Бесспорно, встреча, состоявшаяся 16.06.2021 в Женеве, стала событием, которое приковало внимание большинства жителей нашей планеты. Говорить о ее результатах еще рано, но с определенной долей вероятности они проявятся уже в обозримой перспективе. В тени этого события оказались переговоры президента США с главами государств Западной Европы, прошедшие в Брюсселе днем ранее – 15 июня. Однако для рынка стали мирового масштаба они являются весьма значимыми. В ходе этой встречи в Брюсселе было озвучено решительное стремление государств Евросоюза повысить уровень консолидации:

• против РФ, поскольку наша страна рассматривается, как основной политический противник;

• против КНР, как главного соперника в экономической сфере.

Кроме того, заслуживают внимания заявления представителей стран ЕС о намерении снять имеющие место внутри Союза межгосударственные конфликты и нивелировать торговые ограничения. В этом плане упоминалась возможность отмены взимания американцами пошлин на сталь, поставляемую западноевропейскими меткомбинатами.

В качестве ответа государства ЕС снимут действующие сегодня ограничения, касающиеся импорта алюминия и содержащих этот металл сплавов, определенных типов стали, а также иной продукции, производимой в США. На такие привилегии прочие поставщики рассчитывать не могут. Для них тарифы в ЕС и квоты в США остаются неизменными.

Как известно, ранее Еврокомиссия предложила продлить квотирование импорта стального проката до 2024 года. И в течение отчетной недели оно было де-факто поддержано западноевропейскими странами. Официальное заявление по этому поводу еще не обнародовано. Из-за этого, даже несмотря на невысокий видимый спрос, стоимость листового проката в пределах Евросоюза относительно стабильна.

Производство стали европейскими меткобинатами уже, практически, достигло докризисного уровня, и наращивание выпуска в ближайшем будущем в их планы не входит. Поэтому:

• дефицит металлопроката на рынке регионального уровня сохранится;

• понизить его способен лишь существенное уменьшение реального потребления.

Но по состоянию на 21.06.2021 доминантой экономики стран Старого Континента являются положительные ожидания.

Рост стоимостных показателей в США даже не прекращался. Уровень базовых котировок металлургических компаний на прокат горячекатаный превысил $1850/тонна на условиях EХW (самовывоз) в штатах на Среднем Западе. Причина подъема объясняется повышением спроса, достигнутого искусственным путем: экономика продолжала активно насыщаться деньгами. И такая тенденция, скорей всего, продолжится. Подтверждает этот тезис факт сохранения установленной федеральным агентством FRS базовой ставки в диапазоне от 0,0% до 0,25%.

Углеродные тарифы

Стремление западных государств к сближению приведет к их все большему отгораживанию от всего остального мира. Существенно затруднят поставки металлопроката в Европу планируемые к запуску в 2023 году в ЕС углеродные тарифы. Выплавка одной тонны стали и чугуна по доменно-конвертерной технологии сопровождается образованием в среднем почти двух тонн (точнее – 1,85 т) газа СО₂. По ныне действующим расценкам сумма подлежащей за них выплаты колеблется в пределах от 94€ до 96€. А к 2023 году не исключено ее возрастание еще не на один десяток процентов.

В отношении меткомбинатов иных стран, которые пожелают не утратить возможность осуществления поставок стали в ЕС, эксперты сходятся во мнении, что они будут вынуждены адаптироваться под европейские правила игры. То есть, им придется:

• пользоваться электроэнергией, источником которой являются установки, работающие от солнца и ветра;

• заменить: природный газ на более распространенный водород; доменные печи электрическими печами

Перечисленные меры станут причиной роста расходов. Особенно это касается водородных технологий. В промышленном масштабе по состоянию на середину 2021 года они еще абсолютно не отработаны. Кроме того, эти меры могут спровоцировать:

• обострение дефицита металлического лома, который и без того резко подскочил в цене;

• повышение себестоимости металлопроката.

Но увеличение цены стальной продукции никаким образом не скажется на качестве – оно останется прежним.

Не так давно из уст нашего президента прозвучало предложение об использовании альтернативного подхода. Речь шла о вложении денег в поглощение СО₂, например, расширяя лесные угодья. Тогда, если не учитывать накладные расходы, себестоимость продукции металлургической отрасли, по крайней мере, не покинет пределы существующего на настоящий момент диапазона. Остается только дождаться реакции ЕС на этот, так сказать, прием дзюдо. Однако в целом, складывается впечатление, что отечественной металлургии придется уже скоро (речь идет о нескольких годах!) поставить на рынке Европы крест. Что и говорить альтернатива, когда весь мир станет заложником климатического диктата, вообще более неприглядна.

Чего ждать

В любом случае, стоимость стальной продукции в США и Евросоюзе будет расти. Другой вариант развития событий – спад цен – маловероятен. Однако даже тогда снижение стоимостных показателей будет несущественным. Значительный спад будет наблюдаться, только если Европейский Центробанк совместно с FRS начнут борьбу с инфляцией путем повышения процентных ставок и сокращения денежных вливаний.

Но пока признаки скорого поворота не просматриваются. Западные эксперты признают факт галопирующей инфляции: в прошедшем мае она достигла рекордной отметки, если за точку отсчета взять лето 2008 года. Между тем, они по-прежнему утверждают, что проблемы уже скоро нивелируются и ситуация придет в норму.

В иных регионах отмечается обратная тенденция. Там цена металлопроката либо более-менее стабильна, либо снижается. В частности, наблюдается падение спроса на рынке Вьетнама, где усложнилась коронавирусная обстановка. По этой же причине значительно подешевела стальная продукция, произведенная китайскими и индийскими заводами. Причем движение стоимостных показателей вверх здесь пока не прогнозируется.

Аналогичные обстоятельства превалируют и на турецком рынке. С такими же проблемами столкнулись и российские металлургические компании:

• движение котировок на изготовленные ими горячекатаные рулоны направлено строго по нисходящей;

• уже скоро будет зафиксировано падение до отметки 1000$/тонна на условиях поставки FОВ (франко-борт).

Ситуация в Китае

На китайской бирже вопреки сохраняющейся волатильности стоимостные показатели стальной продукции постепенно стабилизируются, и амплитуда колебаний цен уменьшается. От исполнительной власти КНР продолжают поступать заявления о необходимости уменьшения объемов производства металлопроката и его экспорта, а также ценового контроля. В вопросе по тарифам, решение которого не снято и доныне с повестки дня, правительство Поднебесной умело выдерживает паузу.

По данным ценовых агентств Аrgus и Fаstmаrkеts средняя стоимость китайского горячекатаного металлопроката толщиной, превышающей 3,0 мм, понизилась в реальных контрактах где-то до уровня 900$/тонна на условиях FОВ. Справедливости ради отметим сравнительно небольшой уровень экспортных поставок.

Что же касается импортной заготовки в КНР, то она тоже стабилизируется. И здесь сохраняется правило успешной торговли: покупаем дешевле – продаем дороже. В цифрах это выглядит так: цена ввозимой в Китай стальной продукции колеблется возле отметки 700$/тонна на условиях поставки СFR.Существует также и нижняя граница стоимости импортируемого металлопроката. Ее определяют ценовые характеристики металлолома. Так, в государствах, расположенных на Востоке Азии, и в Турции их значения укрепились в диапазоне от 490€/тонна до 520€/тонна. Если на это сырье будет повышенный спрос, а предложение ограничено, рассчитывать на его удешевление не стоит.

Российский рынок

Географическое расположение России – между странами Востока и государствами Запада – устанавливает ее де-факто промежуточное состояние. Одна группа участников отечественного рынка металлопроката берет в качестве ориентира тенденции и порождаемые ими показатели, доминирующие в Европе. Они придерживаются намерения по повышению отпускной стоимости своей продукции и во второй половине 2021 года, начиная непосредственно с июля. Дороговизна металлопроката строительного назначения обусловлена тем, что спрос на него сейчас почти достиг летнего пика.

Однако среди конечных потребителей, а также дистрибьютеров превалирует настрой на понижение. Покупки проката в запас сегодня, практически, не проводятся, поскольку его подорожание считается маловероятным. Металлотрейдеров, наоборот, страшит возможный в обозримой перспективе обвал цен. На т.н. спотовых сделках заметно уменьшились котировки холодного проката. Существенно снизилась стоимость сварных труб, при этом некоторые меткомбинаты пошли навстречу их производителям, реализовав сырье с серьезными уступками.

Заключение

Подводя итоги, следует отметить один важный момент. Так, эксперты не исключают возможности раздела российского рынка надвое:

• часть производителей, особенно те, у которых имеется благодатная альтернатива поставок в Европу, будут озвучивать высокие ценовые характеристики своей продукции:

• остальные же будут вынуждены принять болезненное решение о снижении, пусть даже небольшом.

И все это будет происходить на фоне прогнозируемого аналитиками ухудшения конъюнктуры мирового рынка за пределами Евросоюза.